Zarz - Onepress
ebook
Autor: John C. HullT艂umaczenie: Bartosz Sa
ISBN: 9788301218829
stron: 878, Format: ebook
Data wydania: 2021-06-29
Ksi臋garnia: Onepress
Cena ksi膮偶ki: 119,20 z艂 (poprzednio: 149,00 z艂)
Oszcz臋dzasz: 20% (-29,80 z艂)
Tagi: Ekonomia
Nowe wydanie bestsellerowej ksi
Osoby kt贸re kupowa艂y "Zarz", wybiera艂y tak偶e:
- Projekty restrukturyzacyjne 0,00 z艂
- Rozw 0,00 z艂
- Metody ilo 0,00 z艂
- ABC wsp 0,00 z艂
- Mikroekonomia dla bystrzak贸w 39,67 z艂, (11,90 z艂 -70%)
Spis tre艣ci
Zarz膮dzanie ryzykiem instytucji finansowych eBook -- spis tre艣ci
- Ok艂adka
- Strona tytu艂owa
- Strona redakcyjna
- Spis tre艣ci
- Przedmowa do wydania polskiego
- Przedmowa
- Wst臋p
- 1. Wprowadzenie
- 1.1. Ryzyko a zwrot z inwestycji w przypadku inwestora
- 1.2. Granica efektywna
- 1.3. Model wyceny aktyw贸w kapita艂owych
- 1.4. Teoria arbitra偶u cenowego
- 1.5. Ryzyko a zwrot w przypadku firm
- 1.6. Zarz膮dzanie ryzykiem w instytucjach finansowych
- Podsumowanie
- 1. Wprowadzenie
- Cz臋艣膰 I. Instytucje finansowe i ich transakcje
- 2. Banki
- 2.1. Bankowo艣膰 komercyjna
- 2.2. Wymogi kapita艂owe w przypadku ma艂ego banku komercyjnego
- 2.3. Ubezpieczanie depozyt贸w
- 2.4. Bankowo艣膰 inwestycyjna
- 2.5. Handel papierami warto艣ciowymi
- 2.6. Potencjalne konflikty interes贸w w bankowo艣ci
- 2.7. Dzisiejsze du偶e banki
- 2.8. Rodzaje ryzyka ponoszonego przez banki
- Podsumowanie
- 3. Firmy ubezpieczeniowe i plany emerytalne
- 3.1. Ubezpieczenie na 偶ycie
- 3.2. Ubezpieczenia rentowe
- 3.3. Tabele umieralno艣ci
- 3.4. Ryzyko d艂ugo艣ci 偶ycia i ryzyko umieralno艣ci
- 3.5. Ubezpieczenia maj膮tkowe i od odpowiedzialno艣ci cywilnej
- 3.6. Ubezpieczenia zdrowotne
- 3.7. Pokusa nadu偶ycia i selekcja negatywna
- 3.8. Reasekuracja
- 3.9. Wymogi kapita艂owe
- 3.10. Rodzaje ryzyka podejmowanego przez firmy ubezpieczeniowe
- 3.11. Regulacje
- 3.12. Plany emerytalne
- Podsumowanie
- 4. Fundusze powiernicze, fundusze ETF i fundusze hedgingowe
- 4.1. Fundusze powiernicze
- 4.2. Fundusze ETF
- 4.3. Zarz膮dzanie aktywne a bierne
- 4.4. Regulacje funduszy ETF
- 4.5. Fundusze hedgingowe
- 4.6. Strategie stosowane przez fundusze hedgingowe
- 4.7. Zwroty uzyskiwane przez fundusze hedgingowe
- Podsumowanie
- 5. Handel na rynkach finansowych
- 5.1. Rynki
- 5.2. Izby rozrachunkowe
- 5.3. Pozycje d艂ugie i kr贸tkie na aktywach
- 5.4. Rynki instrument贸w pochodnych
- 5.5. Standardowe instrumenty pochodne
- 5.6. Nietradycyjne instrumenty pochodne
- 5.7. Opcje egzotyczne i produkty zestrukturyzowane
- 5.8. Zarz膮dzanie ryzykiem problemy
- Podsumowanie
- 6. Kryzys kredytowy z lat 20072008
- 6.1. Ameryka艅ski rynek nieruchomo艣ci
- 6.2. Sekurytyzacja
- 6.3. Straty
- 6.4. Co posz艂o nie tak?
- 6.5. Wnioski z kryzysu
- Podsumowanie
- 7. Wycena i analiza scenariuszowa. 艢wiat neutralny wzgl臋dem ryzyka i 艣wiat rzeczywisty
- 7.1. Zmienno艣膰 a ceny aktyw贸w
- 7.2. Wycena neutralna wzgl臋dem ryzyka
- 7.3. Analiza scenariuszowa
- 7.4. Gdy trzeba czerpa膰 z obu 艣wiat贸w
- 7.5. Obliczenia w praktyce
- 7.6. Szacowanie proces贸w w czasie rzeczywistym
- Podsumowanie
- 2. Banki
- Cz臋艣膰 II. Ryzyko rynkowe
- 8. Jak instytucje finansowe radz膮 sobie z ponoszonym ryzykiem
- 8.1. Delta
- 8.2. Gamma
- 8.3. Vega
- 8.4. Theta
- 8.5. Rho
- 8.6. Obliczenia wsp贸艂czynnik贸w greckich
- 8.7. Rozwini臋cia w szereg Taylora
- 8.8. Realia hedgingu
- 8.9. Hedging opcji egzotycznych
- 8.10. Analiza scenariusza
- Podsumowanie
- 9. Ryzyko stopy procentowej
- 9.1. Zarz膮dzanie zyskiem netto z tytu艂u odsetek
- 9.2. Rodzaje st贸p
- 9.3. Czas trwania
- 9.4. Wypuk艂o艣膰
- 9.5. Zastosowania og贸lne
- 9.6. Nier贸wnoleg艂e zmiany krzywej rentowno艣ci
- 9.7. Analiza g艂贸wnych sk艂adowych
- 9.8. Wsp贸艂czynniki gamma i vega
- Podsumowanie
- 10. Zmienno艣膰
- 10.1. Definicja zmienno艣ci
- 10.2. Zmienno艣膰 implikowana
- 10.3. Czy dzienne zmiany procentowe zmiennych finansowych podlegaj膮 rozk艂adowi normalnemu?
- 10.4. Prawo pot臋gowe
- 10.5. Monitoring zmienno艣ci dziennej
- 10.6. Wyk艂adniczo wa偶ona 艣rednia ruchoma
- 10.7. Model GARCH(1,1)
- 10.8. Wyb贸r modeli
- 10.9. Metody maksymalnego prawdopodobie艅stwa
- 10.10. Pos艂ugiwanie si臋 modelem GARCH(1,1) w celu prognozowania przysz艂ej zmienno艣ci
- Podsumowanie
- 11. Korelacje i kopu艂y
- 11.1. Definicja korelacji
- 11.2. Monitorowanie korelacji
- 11.3. Macierze korelacji i kowariancji
- 11.4. Wielowymiarowe rozk艂ady normalne
- 11.5. Kopu艂y
- 11.6. Zastosowania w przypadku portfeli kredyt贸w
- Podsumowanie
- 12. Warto艣膰 nara偶ona na ryzyko i niedob贸r oczekiwany
- 12.1. Definicja VaR
- 12.2. Przyk艂adowe obliczenia VaR
- 12.3. VaR a niedob贸r oczekiwany
- 12.4. Niedob贸r oczekiwany
- 12.5. Sp贸jne wska藕niki ryzyka
- 12.6. Dob贸r parametr贸w do VaR
- 12.7. Miary kra艅cowe, dodatkowe i sk艂adnikowe
- 12.8. Twierdzenie Eulera
- 12.9. Agregowanie warto艣ci VaR i ES
- 12.10. Testy wsteczne
- Podsumowanie
- 13. Symulacja historyczna i teoria warto艣ci ekstremalnych
- 13.1. Metodologia
- 13.2. Precyzja
- 13.3. Rozwini臋cia
- 13.4. Problemy obliczeniowe
- 13.5. Teoria warto艣ci ekstremalnych
- 13.6. Zastosowania teorii warto艣ci ekstremalnych
- Podsumowanie
- 14. Metoda budowania modeli
- 14.1. Podstawowa metodologia
- 14.2. Uog贸lnienie
- 14.3. Przyk艂ad z zastosowaniem czterech inwestycji
- 14.4. Struktury terminowe
- 14.5. Rozwini臋cia procedury podstawowej
- 14.6. Wagi ryzyka i wra偶liwo艣ci wa偶one
- 14.7. Post臋powanie w przypadkach braku liniowo艣ci
- 14.8. Budowanie modeli a symulacja historyczna
- Podsumowanie
- 8. Jak instytucje finansowe radz膮 sobie z ponoszonym ryzykiem
- Cz臋艣膰 III. Regulacje
- 15. Bazylea I, Bazylea II i Solvency II
- 15.1. Powody regulacji dzia艂alno艣ci bank贸w
- 15.2. Regulacje dzia艂alno艣ci bank贸w przed 1988 r.
- 15.3. Bazylea I
- 15.4. Rekomendacje G-30
- 15.5. Bilansowanie
- 15.6. Poprawka z 1996 r.
- 15.7. Bazylea II
- 15.8. Kapita艂 z tytu艂u ryzyka kredytowego na mocy postanowie艅 Bazylei II
- 15.9. Ryzyko operacyjne w Nowej Umowie Kapita艂owej
- 15.10. Filar drugi sprawowanie nadzoru
- 15.11. Filar trzeci dyscyplina rynkowa
- 15.12. Solvency II
- Podsumowanie
- 16. Bazylea II.5, Bazylea III i inne zmiany wprowadzane po kryzysie
- 16.1. Bazylea II.5
- 16.2. Bazylea III
- 16.3. Obligacje kapita艂owe
- 16.4. Metody standardowe i SA-CCR
- 16.5. Ustawa DoddaFranka
- 16.6. Przepisy w innych krajach
- Podsumowanie
- Rozdzia艂 17. Regulacje rynku derywat贸w OTC
- 17.1. Rozliczanie transakcji na rynkach OTC
- 17.2. Pokryzysowe zmiany w regulacjach
- 17.3. Skutki zmian
- 17.4. CCP i bankructwo
- Podsumowanie
- Rozdzia艂 18. Fundamentalny przegl膮d ksi臋gi handlowej
- 18.1. Kontekst sytuacyjny
- 18.2. Metoda standardowa
- 18.3. Modele wewn臋trzne
- 18.4. Ksi臋ga handlowa a ksi臋ga bankowa
- Podsumowanie
- 15. Bazylea I, Bazylea II i Solvency II
- Cz臋艣膰 IV. Ryzyko kredytowe
- 19. Szacowanie prawdopodobie艅stwa niewyp艂acalno艣ci
- 19.1. Ratingi kredytowe
- 19.2. Historyczne prawdopodobie艅stwa niewyp艂acalno艣ci
- 19.3. Stopy odzysku
- 19.4. Transakcje swapowe na zw艂ok臋 w sp艂acie kredytu
- 19.5. Spready kredytowe
- 19.6. Szacowanie prawdopodobie艅stw niewyp艂acalno艣ci na podstawie spread贸w kredytowych
- 19.7. Por贸wnanie szacunk贸w prawdopodobie艅stw niewyp艂acalno艣ci
- 19.8. Szacowanie prawdopodobie艅stw niewyp艂acalno艣ci na podstawie cen kapita艂u w艂asnego
- Podsumowanie
- 20. CVA i DVA
- 20.1. Ryzyko kredytowe w transakcjach na derywatach
- 20.2. CVA
- 20.3. Wp艂yw nowej transakcji
- 20.4. Ryzyko CVA
- 20.5. Ryzyko korelacji negatywnej
- 20.6. DVA
- 20.7. Kilka prostych przyk艂ad贸w
- Podsumowanie
- 21. Warto艣膰 nara偶ona na ryzyko kredytowe
- 21.1. Macierz migracji rating贸w
- 21.2. Model Vasiceka
- 21.3. Credit Risk Plus
- 21.4. CreditMetrics
- 21.5. Ryzyko spreadu kredytowego
- Podsumowanie
- 19. Szacowanie prawdopodobie艅stwa niewyp艂acalno艣ci
- Cz臋艣膰 V. Zagadnienia inne
- 22. Analiza scenariuszowa i stress-testy
- 22.1. Opracowywanie scenariuszy
- 22.2. Regulacje
- 22.3. Co zrobi膰 z wynikami?
- Podsumowanie
- Rozdzia艂 23. Ryzyko operacyjne
- 23.1. Na czym polega ryzyko operacyjne?
- 23.2. Kategoryzacja ryzyka operacyjnego
- 23.3. Kapita艂 regulacyjny w ramach Bazylei II
- 23.4. Standardowa metoda pomiar贸w
- 23.5. Zapobieganie stratom z tytu艂u ryzyka operacyjnego
- 23.6. Alokacja kapita艂u na poczet ryzyka operacyjnego
- 23.7. Stosowanie prawa pot臋gowego
- 23.8. Ubezpieczenia
- 23.9. Ustawa SarbanesOxley
- Podsumowanie
- 24. Ryzyko p艂ynno艣ci
- 24.1. Ryzyko p艂ynno艣ci w handlu
- 24.2. Ryzyko p艂ynno艣ci finansowania
- 24.3. Czarne dziury p艂ynno艣ci
- Podsumowanie
- Rozdzia艂 25. Zarz膮dzanie ryzykiem modelu
- 25.1. Wymogi regulacyjne
- 25.2. Fizyka a finanse
- 25.3. Proste modele kosztowne b艂臋dy
- 25.4. Stosowanie modeli w wycenie produkt贸w standardowych b臋d膮cych przedmiotem aktywnego obrotu
- 25.5. Modele wyceny produkt贸w podlegaj膮cych mniej aktywnemu obrotowi
- 25.6. Rachunkowo艣膰
- 25.7. Co decyduje o popularno艣ci modelu wyceny?
- 25.8. Zagro偶enia zwi膮zane z tworzeniem modeli
- Podsumowanie
- Rozdzia艂 26. Kapita艂 ekonomiczny i RAROC
- 26.1. Definicja kapita艂u ekonomicznego
- 26.2. Elementy sk艂adowe kapita艂u ekonomicznego
- 26.3. Kszta艂ty rozk艂ad贸w straty
- 26.4. Relatywne znaczenie rodzaj贸w ryzyka
- 26.5. Agregowanie kapita艂u ekonomicznego
- 26.6. Alokacja kapita艂u ekonomicznego
- 26.7. Kapita艂 ekonomiczny Deutsche Banku
- 26.8. RAROC
- Podsumowanie
- Rozdzia艂 27. Zarz膮dzanie ryzykiem przedsi臋biorstwa
- 27.1. Apetyt na ryzyko
- 27.2. Kultura ryzyka
- 27.3. Identyfikowanie najwa偶niejszych 藕r贸de艂 ryzyka
- 27.4. Zarz膮dzanie ryzykiem strategicznym
- Podsumowanie
- Rozdzia艂 28. Innowacje finansowe
- 28.1. Post臋p technologiczny
- 28.2. Systemy p艂atno艣ci
- 28.3. Kredyty
- 28.4. Zarz膮dzanie maj膮tkiem
- 28.5. Ubezpieczenia
- 28.6. Regulacje i zgodno艣膰
- 28.7. Jak instytucje finansowe powinny zareagowa膰?
- Podsumowanie
- 29. B艂臋dy w zarz膮dzaniu ryzykiem, kt贸rych nale偶y unika膰
- 29.1. Limity ryzyka
- 29.2. Zarz膮dzanie pracownikami zawieraj膮cymi transakcje
- 29.3. Ryzyko p艂ynno艣ci
- 29.4. Nauczki dla przedsi臋biorstw spoza sektora finansowego
- Podsumowanie
- 22. Analiza scenariuszowa i stress-testy
- Cz臋艣膰 VI. Aneksy
- Aneks A. Cz臋stotliwo艣膰 sk艂adania st贸p procentowych
- Aneks B. Stopy zerowe, stopy forward i zerokuponowe krzywe rentowno艣ci
- Aneks C. Wycena kontrakt贸w terminowych typu forward i futures
- Aneks D. Wycena swap贸w
- Aneks E. Wycena opcji europejskich
- Aneks F. Wycena opcji ameryka艅skich
- Aneks G. Rozwini臋cia w szereg Taylora
- Aneks H. Warto艣ci i wektory w艂asne
- Aneks I. Analiza g艂贸wnych sk艂adowych
- Aneks J. Przekszta艂cenia macierzy zmiany rating贸w
- Aneks K. Wycena swap贸w na zw艂ok臋 w sp艂acie kredytu
- Aneks L. Syntetyczne CDO i ich wycena
- . Odpowiedzi na pytania i 膰wiczenia
- S艂owniczek termin贸w
- . Tablice dla skumulowanego rozk艂adu normalnego
- O Autorze
- Przypisy