Podatność rynków giełdowych krajów Grupy Wyszehradzkiej na niestabilności wewnętrzne i zewnętrzne - Onepress

ISBN: 978-83-8220-396-7
stron: 218, Format: ebook
Data wydania: 2021-04-14
Księgarnia: Onepress
Cena książki: 17,20 zł (poprzednio: 21,23 zł)
Oszczędzasz: 19% (-4,03 zł)
W monografii pt. Podatność rynków giełdowych krajów Grupy Wyszehradzkiej na niestabilności wewnętrzne i zewnętrzne prezentowane są wyniki badań dotyczące sytuacji na rynkach giełdowych w Polsce, Czechach i na Węgrzech, powiązań między analizowanymi rynkami oraz ich odporności na szoki zewnętrzne. Zbadano wpływ zarówno krótko-, jak i długookresowych czynników na wartości indeksów WIG, BUX, PX oraz stopy zwrotu. Zidentyfikowano okresy łącznych załamań na rynkach kapitałowych oraz badany jest mechanizm transmisji szoków i zmienności. Wykorzystywano szeroki wachlarz metod ekonometrycznych, obejmujący m.in. jedno- i wielorównaniowe modele klasy GARCH, analizę transmisji zmienności Diebolda-Yilmaza, modele zmiennych jakościowych oraz modele regresji kwantylowej.
Osoby które kupowały "Podatność rynków giełdowych krajów Grupy Wyszehradzkiej na niestabilności wewnętrzne i zewnętrzne", wybierały także:
- Projekty restrukturyzacyjne 0,00 zł
- Rozw 0,00 zł
- Metody ilo 0,00 zł
- ABC wsp 0,00 zł
- Mikroekonomia dla bystrzaków 39,67 zł, (11,90 zł -70%)
Spis treści
Podatność rynków giełdowych krajów Grupy Wyszehradzkiej na niestabilności wewnętrzne i zewnętrzne eBook -- spis treści
Wstęp 7
Rozdział 1. Sytuacja na rynkach giełdowych Polski, Czech i Węgier w latach 1995–2020 11
-
- Indeksy giełdowe w krajach Grupy Wyszehradzkiej 11
1.2. Zewnętrzne otoczenie rynków giełdowych w krajach Europy Środkowo-Wschodniej 15
1.3. Kształtowanie się indeksów giełdowych WIG, PX oraz BUX w okresie od początku 1995 do maja 2020 roku 18
1.4. Zachowanie stóp zwrotu z indeksów giełdowych w krajach Europy Środkowo-Wschodniej 22
1.5. Historyczna zmienność na rynkach giełdowych Polski, Czech i Węgier w latach 1995–2020 24
-
- Prognozowanie stóp zwrotu na rynkach giełdowych Polski, Czech i Węgier za pomocą modeli AR(p)-GARCH(1,1) 28
- Identyfikacja okresów zmiany strukturalnej wariancji na analizowanych rynkach kapitałowych w latach 1995–2020 30
1.8. Własności stóp zwrotu z indeksów giełdowych w wybranych podokresach 33
1.9. Podsumowanie 40
Rozdział 2. Analiza powiązań między rynkami giełdowymi krajów Europy Środkowo-Wschodniej a rynkami walutowymi tych krajów 41
-
- Teoria dotycząca powiązań między rynkiem giełdowym a walutowym w krajach stosujących strategię bezpośredniego celu inflacyjnego 41
2.2. Analiza krótkookresowych powiązań między stopami zwrotu z indeksu WIG oraz stopami zwrotu z kursu walutowego EUR/PLN 47
2.3. Analiza krótkookresowych powiązań między stopami zwrotu z indeksu PX oraz stopami zwrotu z kursu walutowego EUR/CZK 52
2.4. Analiza krótkookresowych powiązań między stopami zwrotu z indeksu BUX oraz stopami zwrotu z kursu walutowego EUR/HUF 54
-
- Zastosowanie modelu Bahmani-Oskooee i Sahy do analizy krótko- i długookresowych zależności między rynkiem giełdowym a walutowym w Polsce, Czechach i na Węgrzech 57
- Analiza zależności między zmiennością na rynku walutowym a zmiennością rynku giełdowego z wykorzystaniem modelu C-GARCH 62
2.7. Podsumowanie 65
Rozdział 3. Współzależność między rynkami giełdowymi w krajach Europy Środkowo-Wschodniej a rynkami kapitałowymi w krajach rozwiniętych 69
-
- Powiązania między rynkami giełdowymi w okresach stabilnych i niestabilnych 69
- Wyniki dotychczasowych badań poświęconych efektowi zarażania w Europie Środkowo-Wschodniej 71
- Identyfikacja okresów łącznych spadków na rynkach giełdowych w Polsce, Czechach i na Węgrzech na podstawie danych miesięcznych oraz dziennych 73
- Identyfikacja czynników wpływających na pojawienie się łącznych spadków na rynkach giełdowych Polski, Czech i Węgier 87
- Identyfikacja okresów łącznych ekstremalnych spadków. Wykorzystanie metod regresji kwantylowej 92
- Zastosowanie kopuli do analizy zależności między stopami zwrotu z indeksów giełdowych w ogonie rozkładu 106
- Badanie powiązań między rynkami na podstawie analizy odtrendowanych współczynników korelacji 112
- Analiza powiązań między rynkami giełdowymi w krajach Grupy Wyszehradzkiej a rynkami kapitałowymi w krajach rozwiniętych. Analiza transmisji zmienności 115
- Wpływ odczytów makroekonomicznych, newsów politycznych oraz działań pomocowych banków centralnych na stopy zwrotu oraz zmienność na rynkach giełdowych w krajach Grupy Wyszehradzkiej 126
- Analiza rynków giełdowych Polski, Czech i Węgier pod kątem kontrybucji do ryzyka systemowego 149
- Podsumowanie 160
Rozdział 4. Zależność między poziomami indeksów giełdowych a kategoriami makroekonomicznymi dla Polski, Czech i Węgier. Czy hipoteza „za dużo finansów” jest prawdziwa? 161
-
- Czynniki makroekonomiczne determinujące poziom indeksów giełdowych 161
- Wyniki badania empirycznego poświęconego wpływowi poszczególnych kategorii ekonomicznych na wartości indeksów giełdowych 163
- Przesłanki teoretyczne wskazujące na istnienie zależności między rozwojem systemu finansowego a wzrostem gospodarczym 167
- Wyniki badania empirycznego mającego na celu weryfikację hipotezy „too much finance” dla regionu Europy Środkowo-Wschodniej 171
- Podsumowanie 184
Zakończenie 187
Bibliografia 189
Spis rysunków 209
Spis tabel 213