reklama - zainteresowany?

Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa - Onepress

Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa
ebook
Autor: Emilia Fraszka-Sobczyk
ISBN: 978-83-8220-137-6
stron: 214, Format: ebook
Data wydania: 2021-09-08
Księgarnia: Onepress

Cena książki: 18,66 zł (poprzednio: 21,70 zł)
Oszczędzasz: 14% (-3,04 zł)

Dodaj do koszyka Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa

Tagi: Finanse | Rachunkowość

Monografia poÅ›wiÄ™cona jest wycenie europejskich opcji kupna na akcje w uogólnionych modelach Coxa-Rossa-Rubinsteina (CRR). Poza wykÅ‚adem dotyczÄ…cym klasycznego modelu CRR oraz modelu Blacka-Scholesa analizie poddane sÄ… przede wszystkim autorskie koncepcje wyceny opcji w uogólnionym modelu CRR – zarówno w takim, w którym logarytmy cen akcji majÄ… niezerowy dryf, jak i w którym stopa procentowa rachunku bankowego oraz wspóÅ‚czynnik zmiennoÅ›ci cen akcji (volatility) zmieniajÄ… siÄ™ skokowo miÄ™dzy dÅ‚ugimi przedziaÅ‚ami czasu, na jakie zostaÅ‚ podzielony okres trwania kontraktu opcyjnego.

W książce podano wzory na wycenÄ™ opcji w zaprezentowanych modelach oraz badano asymptotyki cen opcji, gdy liczba chwil zmiany skÅ‚adu portfela w każdym przedziale czasu dąży do nieskoÅ„czonoÅ›ci. W konsekwencji wyprowadzono wzory bÄ™dÄ…ce uogólnieniami sÅ‚awnej formuÅ‚y Blacka-Scholesa. Dokonano również analizy wrażliwoÅ›ci cen opcji.

Badania wykazaÅ‚y, że wycena opcji kupna na indeks WIG20, w oparciu o uzyskane graniczne formuÅ‚y na wycenÄ™ opcji w przedstawionych uogólnionych modelach CRR, umożliwia trafniejsze oszacowanie rynkowej ceny opcji niż formuÅ‚a Blacka-Scholesa. Zaprezentowane dyskretne modele wyceny opcji wraz z ich przejÅ›ciami granicznymi mogÄ… stanowić użyteczne narzÄ™dzia do wyceny opcji na rynku kapitaÅ‚owym.

Dodaj do koszyka Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa

 

Osoby które kupowały "Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa", wybierały także:

  • Kapitalizm interesariuszy. Globalna gospodarka a post
  • PieniÄ…dze pÅ‚ynÄ… z duszy. Odzyskaj swoje wewnÄ™trzne bogactwo
  • Zarabiaj na nieruchomoÅ›ciach. Praktyczny poradnik, jak kupić, wyremontować i wynająć mieszkanie
  • Blockchain i kryptowaluty. Kurs video. Zdecentralizowane finanse od podstaw
  • B

Dodaj do koszyka Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa

Spis treści

Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa eBook -- spis treści

WstÄ™p     7

 

RozdziaÅ‚ 1. Klasyczny model Coxa-Rossa-Rubinsteina (model CRR)     13

    1. Drzewo dwumianowe. Strategia. Warunek samofinansowania  13
    2. Twierdzenie CRR              20
    3. Kalibracja modelu CRR   23
    4. FormuÅ‚a Blacka-Scholesa             25

 

RozdziaÅ‚ 2. Uogólnienie modelu CRR           29

    1. Wycena opcji      30
    2. PrzejÅ›cie graniczne          32
    3. WspóÅ‚czynniki wrażliwoÅ›ci ceny opcji  37
    4. PrzykÅ‚ady liczbowe wycen         55

 

RozdziaÅ‚ 3. Model CRR z parametrami zmieniajÄ…cymi siÄ™ w czasie dla dwóch jednostek czasu           61

    1. Jednostajna zbieżność formuÅ‚y CRR do formuÅ‚y Blacka-Scholesa             62
    2. Graniczna cena akcji w modelu CRR         71
      1. Równania stochastyczne dla granicznego procesu cen akcji              74
    3. Wycena opcji, gdy parametry rynku sÄ… staÅ‚e w każdym z dwóch kolejnych przedziaÅ‚ów czasu 77

 

RozdziaÅ‚ 4. Model CRR z parametrami zmieniajÄ…cymi siÄ™ w czasie dla trzech jednostek czasu           105

    1. Jednostajna zbieżnoÅ›ci formuÅ‚y CRR z parametrami zmieniajÄ…cymi siÄ™ w czasie dla dwóch jednostek czasu   107
    2. Wycena opcji, gdy parametry rynku sÄ… staÅ‚e w każdym z trzech kolejnych przedziaÅ‚ów czasu  116

 

RozdziaÅ‚ 5. Model CRR z parametrami zmieniajÄ…cymi siÄ™ w czasie dla dowolnej liczby jednostek czasu      129

    1. Jednostajna zbieżnoÅ›ci formuÅ‚y CRR z parametrami zmieniajÄ…cymi siÄ™ w czasie dla trzech jednostek czasu   129
    2. Wycena opcji, gdy parametry rynku sÄ… staÅ‚e w każdym z czterech przedziaÅ‚ów czasu   134
    3. Jednostajna zbieżnoÅ›ci formuÅ‚y CRR z parametrami zmieniajÄ…cymi siÄ™ w czasie dla czterech jednostek czasu   142
    4. Wycena opcji oraz jednostajna zbieżnoÅ›ci formuÅ‚y CRR, gdy parametry rynku sÄ… staÅ‚e w każdym z dowolnej liczby m przedziaÅ‚ów czasu         143
    5. WspóÅ‚czynniki wrażliwoÅ›ci ceny opcji 145

 

RozdziaÅ‚ 6. Badania empiryczne     155

    1. Wycena opcji notowanych na GPW w Warszawie na podstawie modelu Blacka-Scholesa oraz uogólnionego modelu Blacka-Scholesa                157
    2. Wycena opcji notowanych na GPW w Warszawie na podstawie modelu Blacka-Scholesa oraz modelu Blacka-Scholesa z parametrami zmieniajÄ…cymi siÄ™ w czasie         163
    3. Podsumowanie  168

 

ZakoÅ„czenie     169

 

Dodatek 1          171

Dodatek 2          187

 

Wykaz oznaczeÅ„            209

 

Bibliografia       213

Dodaj do koszyka Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym. Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa

Code, Publish & WebDesing by CATALIST.com.pl



(c) 2005-2024 CATALIST agencja interaktywna, znaki firmowe należą do wydawnictwa Helion S.A.