Pomiar i analiza ryzyka inwestycyjnego odgrywajÄ… istotnÄ… rolÄ™ podczas podejmowania decyzji na rynku finansowym. PomagajÄ… inwestorom oraz zarzÄ…dzajÄ…cym portfelami oceniać efektywność dokonywanej inwestycji. SÄ… również wykorzystywane w różnego rodzaju analizach porównawczych, pomiÄ™dzy spóÅ‚kami, branżami, krajami oraz w analizach symulacyjnych przy tworzeniu okreÅ›lonych scenariuszy inwestycyjnych. Dla inwestorów ważne jest zatem ryzyko zarówno w sensie historycznym (oszacowane na podstawie okreÅ›lonej próby danych historycznych), jak i przyszÅ‚e ryzyko inwestycyjne. Czy na podstawie przeszÅ‚oÅ›ci można jednak prognozować przyszÅ‚ość? Na ile prawdopodobne jest speÅ‚nienie siÄ™ sporzÄ…dzonej prognozy (ryzyka, stopy zwrotu) na podstawie zebranej próby danych historycznych? Przedmiotem książki jest szacowanie ryzyka inwestycyjnego oraz przedstawienie możliwoÅ›ci jego wszechstronnej analizy, przy czym gÅ‚ówna uwaga jest poÅ›wiÄ™cona ryzyku rynkowemu akcji. PodstawowÄ… jego miarÄ… jest parametr beta, na podstawie którego podejmowane sÄ… decyzje inwestycyjne. Autorzy prezentujÄ… istotÄ™ ryzyka inwestycyjnego, wyjaÅ›niajÄ… badania wÅ‚asnoÅ›ci statystycznych stóp zwrotu z akcji oraz istotÄ™ jednowskaźnikowego modelu Sharpea, na podstawie którego szacowany jest parametr beta. PrzedstawiajÄ… również możliwoÅ›ci badania jego stabilnoÅ›ci i wrażliwoÅ›ci z punktu widzenia czÄ™stotliwoÅ›ci pomiaru stopy zwrotu, wyboru indeksu gieÅ‚dowego, czy też jako czynnika rynku w szacowanym modelu. W książce czytelnik znajdzie wyniki badaÅ„ odnoszÄ…ce siÄ™ do stóp zwrotu z akcji 124 spóÅ‚ek notowanych na warszawskiej gieÅ‚dzie w ostatnich 10 latach, przy czym pomiar stóp zwrotu prowadzony jest z czÄ™stotliwoÅ›ciÄ… dziennÄ…, tygodniowÄ… i miesiÄ™cznÄ…. Dodatkowo zaprezentowano wyniki empirycznej analizy porównawczej w odniesieniu do wÅ‚asnoÅ›ci statystycznych stóp zwrotu oraz badania stabilnoÅ›ci parametru beta dla najwiÄ™kszych spóÅ‚ek z rynku niemieckiego, francuskiego i polskiego. Publikacja jest niezbÄ™dnym źródÅ‚em wiedzy dla osób przygotowujÄ…cych siÄ™ do egzaminów na doradców inwestycyjnych i maklerów oraz inwestorów gieÅ‚dowych. Jest to również praktyczny podrÄ™cznik uzupeÅ‚niajÄ…cy dla studentów do przedmiotów takich jak: rynek kapitaÅ‚owy, rynki finansowe, instrumenty finansowe, zarzÄ…dzanie portfelem.

Osoby które kupowały "Ryzyko akcji notowanych na GPW. Parametr beta i jego zastosowanie", wybierały także:

• Kapitalizm interesariuszy. Globalna gospodarka a post 67,42 zÅ‚, (20,90 zÅ‚ -69%)
• PieniÄ…dze pÅ‚ynÄ… z duszy. Odzyskaj swoje wewnÄ™trzne bogactwo 39,09 zÅ‚, (12,90 zÅ‚ -67%)
• Zarabiaj na nieruchomoÅ›ciach. Praktyczny poradnik, jak kupić, wyremontować i wynająć mieszkanie 39,09 zÅ‚, (12,90 zÅ‚ -67%)
• Blockchain i kryptowaluty. Kurs video. Zdecentralizowane finanse od podstaw 115,69 zÅ‚, (41,65 zÅ‚ -64%)
• B 49,89 zÅ‚, (22,45 zÅ‚ -55%)

Spis treści

Ryzyko akcji notowanych na GPW. Parametr beta i jego zastosowanie eBook -- spis treści

• OkÅ‚adka
• Strona tytuÅ‚owa
• Strona redakcyjna
• Przedmowa
• Spis treÅ›ci
• WstÄ™p
• 1. Ryzyko inwestycyjne na rynku akcji
  • 1.1. Klasyczna koncepcja ryzyka w naukach ekonomicznych
  • 1.2. Behawioralna koncepcja ryzyka
  • 1.3. PodziaÅ‚ ryzyka finansowego klasyczne i nowe czynniki ryzyka
• 2. WÅ‚asnoÅ›ci statystyczne stóp zwrotu z akcji notowanych na GPW w Warszawie
  • 2.1. Stopa zwrotu z akcji i jej ogólna charakterystyka
  • 2.2. Podstawowe statystyki opisowe
  • 2.2.1. Podstawy teoretyczne
  • 2.2.2. Wyniki badania empirycznego
  • 2.3. Weryfikacja hipotezy o normalnoÅ›ci i stacjonarnoÅ›ci rozkÅ‚adu
  • 2.3.1. Podstawy teoretyczne
  • 2.3.2. Wyniki badania empirycznego
  • 2.4. Weryfikacja hipotez o równoÅ›ci Å›rednich i wariancji
  • 2.4.1. Podstawy teoretyczne
  • 2.4.2. Wyniki badania empirycznego
  • 2.5. WÅ‚asnoÅ›ci statystyczne stóp zwrotu z akcji w podziale na rynek byka i niedźwiedzia
  • 2.5.1. Podstawy teoretyczne
  • 2.5.2. Wyniki badania empirycznego
• 3. Jednowskaźnikowy model Sharpea
  • 3.1. Ogólna postać i wÅ‚asnoÅ›ci modelu jednowskaźnikowego
  • 3.2. Problemy odnoszÄ…ce siÄ™ do szacowania parametru beta
  • 3.3. Metody estymacji modelu jednowskaźnikowego Sharpea
  • 3.3.1. Klasyczna metoda najmniejszych kwadratów
  • 3.3.2. Inne metody estymacji
  • 3.4. Wyniki badania empirycznego
  • 3.5. Propozycje modyfikacji modelu Sharpea
• 4. Stabilność parametru beta akcji notowanych na GPW w Warszawie
  • 4.1. Uwagi wprowadzajÄ…ce
  • 4.2. Badanie stabilnoÅ›ci parametru beta
  • 4.2.1. Test równoÅ›ci parametrów modelu regresji
  • 4.2.2. Test stabilnoÅ›ci Chowa
  • 4.2.3. Test KoÅ‚mogorowa-Smirnowa
  • 4.2.4. Badanie stabilnoÅ›ci na podstawie modelu ze zmiennymi zerojedynkowymi
  • 4.3. Dokonywanie korekt oszacowanego parametru beta[167]
  • 4.4. Stosowanie innych niż forma liniowa klas modeli do szacowania parametru beta
  • 4.5. Wyniki badania empirycznego
  • 4.5.1. Wyniki badania odnoszÄ…ce siÄ™ do niezmiennoÅ›ci parametru beta
  • 4.5.2. Wyniki badania odnoszÄ…ce siÄ™ do stabilnoÅ›ci parametru beta
• 5. Analiza porównawcza wÅ‚asnoÅ›ci stóp zwrotu z akcji spóÅ‚ek notowanych na rynku polskim, niemieckim i francuskim
  • 5.1. Uwagi wprowadzajÄ…ce
  • 5.2. Analiza wÅ‚asnoÅ›ci statystycznych
  • 5.2.1. Próba badawcza i metodologia badania[224]
  • 5.2.2. Dyskusja na temat otrzymanych wyników
  • 5.3. Analiza stabilnoÅ›ci parametru beta
  • 5.3.1. Próba badawcza i metodologia badania
  • 5.3.2. Dyskusja na temat otrzymanych wyników
• 6. Beta book źródÅ‚o oszacowaÅ„ parametru beta dla spóÅ‚ek z GPW w Warszawie
• ZakoÅ„czenie
• Bibliografia
• Przypisy