Autor niniejszej książki zdołał zebrać w jednym miejscu opis najważniejszych metod i teorii, składających się na analizę wolumenu na rynkach akcji. Doprowadził do zrównania cen i wolumenu jako dwóch czynników składających się na dynamikę rynków i poszczególnych walorów. Całość prezentowanego wykładu zamknął w użytecznej i czytelnej formie przewodnika, nie stroniąc od licznych analogii (ułatwiających zrozumienie trudniejszych pojęć) i okazjonalnego humoru.

Richard W. Arms jr, Arms Advisory

Świat papierów wartościowych jest niezwykle dynamiczny i rządzi się swoimi prawami. Gdy próbujesz dokonać udanych inwestycji, co rusz trafiasz na trudne podejścia i śmiercionośne przepaście. Obecnie sprawne poruszanie się po meandrach rynków finansowych nie jest tak proste, jak było jeszcze dekadę temu. Dlatego koniecznie uzupełnij swój warsztat inwestora o analizę techniczną, w szczególności zaś o jedną z jej metod - analizę wolumenu.

Wolumen to doskonałe narzędzie do rozszyfrowywania rynku. Skupia się głównie na zaangażowaniu inwestorów. Dzięki niemu możesz się dowiedzieć, kiedy istniejący trend rośnie w siłę, a kiedy zaczyna słabnąć. Ta drobna wskazówka powinna niejeden raz uratować Cię od dużych spadków i pozwolić wypatrzyć bardzo dobre momenty wejścia na rynek.

Uznany analityk techniczny Buff Dormeier odkrywa przed Tobą mechanizmy tego, w jaki sposób wolumen potwierdza, interpretuje i wyprzedza ruchy cen akcji. Zapoznaj się z treścią tej książki, by bezbłędnie odczytać to, co każdego dnia chce Ci przekazać rynek.

Buff Pelz Dormeier, CMT, zajmuje się dynamicznym zarządzaniem portfelami inwestycji najzamożniejszych inwestorów indywidualnych oraz firm inwestycyjnych. W czasie swojej piętnastoletniej kariery w branży finansowej pracował m.in. jako doradca finansowy, analityk i zarządzający portfelem. Był wielokrotnie wyróżniany za innowacje w dziedzinie analizy technicznej, a w 2006 roku został laureatem Charles Dow Award. Jest również cenionym ekspertem, zapraszanym do udziału w konferencjach na szczeblu krajowym i międzynarodowym oraz często cytowanym w mediach branżowych.

Osoby które kupowały "Inwestowanie w oparciu o analizę wolumenu", wybierały także:

• W transie inwestowania. Podbij rynek pewnością siebie, żelazną dyscypliną i postawą zwycięzcy 44,48 zł, (12,90 zł -71%)
• Rajmund Rembieliński. Wizjoner i menedżer Łodzi przemysłowej. Raporty z lat 1824-1830 22,44 zł, (10,10 zł -55%)
• Jak wynająć mieszkanie i osiągać dochód pasywny. Praktyczny poradnik dla początkującego właściciela 34,90 zł, (17,45 zł -50%)
• Analiza techniczna w praktyce. ErgoTrader, czyli zero psychologii 89,00 zł, (44,50 zł -50%)
• Od Las Vegas do Wall Street. O tym, jak pokonałem kasyno oraz rynek 49,00 zł, (24,50 zł -50%)

Spis treści

Inwestowanie w oparciu o analizę wolumenu -- spis treści

Słowo wstępne (11)

Podziękowania (13)

O autorze (15)

Wprowadzenie (17)

Rozdział 1: Dwa spojrzenia na analizę rynku (23)

• Budujemy solidne fundamenty (23)
  
• Dwa uprawnione podejścia (24)
  
• Podejście fundamentalne (26)
  
• Podejście techniczne (27)
  
• Porównanie analizy fundamentalnej i analizy technicznej (28)

Rozdział 2: Historia analizy technicznej (31)

• Pierwsze w historii zlecenie - zrealizuj (w całości) bądź anuluj (31)
  
• Wykresy babilońskie (32)
  
• Pierwsze rynki europejskie (33)
  
• Techniki samurajskie (33)
  
• Pierwsze wzmianki o analizie rynku w Ameryce (34)
  
• Korzenie - Charles H. Dow (34)
  
• Pędy - William Peter Hamilton i pozostali zwolennicy teorii Dowa (35)
  
• Pączkujący praktycy (35)
  
• Wzrost fundamentów (37)
  
• Badania na współczesnych rynkach efektywnych (39)
  
• Porównanie epok (41)
  
• Chcę być dobrze zrozumiany - teoria Dowa znów na czasie (42)

Rozdział 3: Analiza cenowa (45)

• Rynek wyznacza odpowiednią cenę (46)
  
• Podstawowy element składowy wykresu (46)
  
• Analiza wolumenu: znaczący krok naprzód (48)

Rozdział 4: Analiza wolumenu (51)

• Wolumen (51)
  
• Terminologia związana z analizą wolumenu (52)
  
• Wolumen jako element analizy rynku (52)
  
• Wolumen weryfikuje (potwierdza) ceny (53)
  
• Wolumen zapewnia płynność (53)
  
• Wolumen waży informacje posiadane przez rynek (54)
  
• Wolumen ujawnia rzeczywiste przekonania uczestników rynku (54)
  
• Wolumen wyraża zainteresowanie i entuzjazm rynku (55)
  
• Wolumen świadczy o różnorodności opinii (55)
  
• Wolumen jest paliwem napędzającym rynek (55)
  
• Wolumen odkrywa tajemnice rynku (56)
  
• Wolumen jako przyczyna (56)
  
• Wolumen daje początek dynamice cen (56)

Rozdział 5: Wolumen - siła rynku (57)

• Wolumen jako siła rynku (57)
  
• Wolumen jako wskaźnik wyprzedzający ceny (57)
  
• Wolumen jako wykładnik ceny (58)
  
• B = S = T (59)
  
• Analiza wolumenu - wykorzystaj dostępną Ci moc (61)
  
• Opór i wsparcie (61)
  
• Trend i linie trendu (61)
  
• Obiekt wprawiony w ruch porusza się tym ruchem, chyba że zostanie z niego wytrącony (64)
  
• Siła = masa × przyspieszenie (64)
  
• Każda akcja wywołuje przeciwnie skierowaną reakcję (67)
  
• Zastosowanie zasad dynamiki Newtona w analizie wolumenu (68)

Rozdział 6: Jak czytać rynek niczym książkę (69)

• Czytanie z taśmy (70)
  
• Jak odczytywać litery alfabetu rynkowego (70)
  
• Oto rynek - pozwól, że Ci go przedstawię (71)
  
• Strach i chciwość (72)
  
• Wolumen: narzędzie do rozszyfrowywania rynku (73)
  
• Analizujemy ceny i wolumen słupek po słupku (74)
  
• Cztery przypadki w analizie cen zamknięcia w powiązaniu z wolumenem (74)
  
• Słupek cenowy stanowi DNA rynku (75)
  
• Wolumen jako RNA rynku (76)
  
• Analiza VSA (badanie relacji między wolumenem a zakresem zmienności ceny) (77)
  
• Deprecjacja waloru przy wysokim wolumenie (80)
  
• Ruchy cen przy niskim wolumenie obrotów (82)

Rozdział 7: Wolumen w analizie trendów (89)

• Identyfikacja trendów (89)
  
• Trendy: zdania wypowiadane przez rynek (90)
  
• Wykreślamy linie trendu (90)
  
• Ocena fazy trendu głównego przy wykorzystaniu analizy wolumenu (93)
  
• Cztery przypadki w analizie trendu (94)
  
• Reguły i prawa wolumenu: łamiemy kod zaprzeczający (99)
  
• Trendy sezonowe na wykresie wolumenu (106)

Rozdział 8: Wolumen w analizie formacji (109)

• Formacje: instrumenty opisu wydarzeń na rynku (109)
  
• Formacje podstawowe: interakcja dwóch trendów głównych (110)
  
• Flagi i chorągiewki typowe dla rynku byka (124)

Rozdział 9: Różne miary wolumenu (127)

• Siedem klas wskaźników cenowych (129)
  
• Optymalizacja: ostrzeżenie (131)

Rozdział 10: Czyste wskaźniki wolumenu (133)

• Wolumen (133)
  
• Średnie kroczące w analizie wolumenu (135)
  
• Oscylatory wolumenu (135)
  
• Wstęgi wolumenowe (136)
  
• Wskaźnik akumulacji wolumenu (136)
  
• Wolumen na wykresie cenowym (137)
  
• Wykresy cenowo-wolumenowe Crockera (138)

Rozdział 11: Wskaźniki akumulacji wolumenu oparte na międzysesyjnej zmianie ceny (143)

• Równowaga wolumenu (OBV) (144)
  
• Cenowy trend wolumenu (146)
  
• Oscylatory wolumenu dla danych interday (146)

Rozdział 12: Wskaźniki akumulacji wolumenu oparte na jednosesyjnych zmianach ceny (149)

• Jednosesyjny indeks intensywności (wskaźnik akumulacji/dystrybucji) (150)
  
• Wskaźnik zmian akumulacji/dystrybucji Williamsa (151)
  
• Wskaźnik akumulacji/dystrybucji Williamsa (151)
  
• Oscylatory wolumenu dla danych intraday (152)

Rozdział 13: Wskaźniki wolumenu wsparte analizą zakresu cenowego (157)

• Indeks urynkowienia (158)
  
• Wykresy ekwiwolumenowe (159)
  
• Swoboda ruchu (161)

Rozdział 14: Akumulacja cen oparta na danych na temat wolumenu obrotów (163)

• Dodatnie i ujemne indeksy wolumenu (163)

Rozdział 15: Wskaźniki wolumenu dla danych szybkozmiennych (167)

• Średnia cena ważona wolumenem (167)
  
• Indeks przepływów/wolumen kroku notowania (168)

Rozdział 16: Wskaźniki cenowe ważone wolumenem (173)

• Indeks przepływów pieniężnych (173)
  
• Średnie kroczące ważone wolumenem (175)
  
• Ważony wolumenem wskaźnik MACD (184)
  
• Wskaźnik natarcia trendu (186)

Rozdział 17: Wskaźnik potwierdzający cena - wolumen (197)

• Obliczenia (198)
  
• Jak stosować wskaźnik VPCI (200)
  
• Praktyczne zastosowanie VPCI (205)
  
• Badanie empiryczne (209)
  
• Pozostałe zastosowania wskaźnika: porównanie VPCI z innymi wskaźnikami wykorzystywanymi w analizie wolumenu (213)
  
• Pozostałe zastosowania (218)
  
• Wykaz wskaźników wolumenu (219)

Rozdział 18: Kompendium wskaźników szerokości rynku (223)

• Statystyki rynkowe (szerokości rynku) (223)
  
• Statystyki szerokości rynku: źródło informacji rynkowych (224)
  
• Uwaga, roboty drogowe! Pułapki miar szerokości rynku (228)
  
• Wskaźniki oparte na miarach szerokości rynku (232)
  
• Dodatni i ujemny indeks wolumenu (233)
  
• Indeks Armsa/TRIN (234)
  
• Oscylator McClellanów (236)

Rozdział 19: Wprowadzamy wolumen ważony kapitalizacją (241)

• Czas, by zwiększyć wartość miary wolumenu (241)
  
• Tradycyjny wolumen: zerwanie relacji między ceną a wolumenem (242)
  
• Co się dzieje w czasach kryzysów (244)
  
• Alternatywne metody analizowania wolumenu indeksu (245)
  
• Wolumen ważony kapitalizacją (246)
  
• Porównanie miar zwykłego wolumenu oraz wolumenu ważonego kapitalizacją (247)
  
• Błyskawiczny kryzys: wolumen ważony kapitalizacją w akcji (249)
  
• Wolumen ważony kapitalizacją: nowe spojrzenie na wskaźniki szerokości rynku (251)

Rozdział 20: Ryzykowny biznes (255)

• Najlepszym atakiem jest obrona (255)
  
• Najlepsze i najgorsze dni (257)
  
• Strategia "kupuj i miej nadzieję" (259)
  
• Dynamiczna alokacja aktywów (261)
  
• Zarządzanie ryzykiem (264)
  
• System AVSL (266)
  
• Najlepsze błędy to te, których doświadczyliśmy (269)

Rozdział 21: Zbieramy wszystko w całość: strategie dyktowane wolumenem (271)

• Stosowanie strategii opartych na wolumenie (272)
  
• Rozumienie rynku: popyt i podaż (272)
  
• Budujemy system pozycjonowania dla poszczególnych akcji (280)
  
• Cztery fazy analizy wolumenu (281)

Rozdział 22: Współczesne wyzwania analizy wolumenu (291)

• Jak zmieniał się wolumen obrotów (292)
  
• Porównanie różnych epok w rozwoju rynków (302)
  
• Wpływ zmian w strukturze rynku na analizę wolumenu (309)
  
• Wiarygodność danych na temat wolumenu (310)

Bibliografia (313)

Skorowidz (327)